Минфин взял в долг 2 миллиарда евро

Минфин взял в долг 2 миллиарда евро

Минфин России впервые почти за полтора года вышел на международный рынок капитала, чтобы занять для бюджета иностранную валюту.

Будучи отрезанным от возможности привлекать доллары из-за санкций, правительство РФ обратилось на единственный доступный крупный рынок – европейский.


Инвесторам были предложены два транша еврооблигаций на общую сумму 2 млрд евро – 7-летние и 12-летние бумаги. Размещение, которое планировали с начала года и многократно откладывали – из-за пандемии, обвала нефти, угрозы санкций, – прошло хуже ожиданий.

Минфин собрал заявки на 2,8 млрд евро и продал первый выпуск в объеме 750 млн евро, а второй – на 1,25 млрд. Но процентная ставка, которую придется платить кредиторам, оказалась выше прогнозов.



Опрошенные Bloomberg аналитики и инвесторы были единодушны: Россия выбрала «удачный момент» для выхода на рынок сможет занять на 7 лет дешевле 1% годовых, а на 12 лет – под 1,45-55%. Но по факту Минфин разместил бумаги с доходностью 1,125% и 1,85%, что означает 60 млн евро, или 5,4 млрд рублей дополнительных расходов на обслуживание долга.

Размещение начиналось бодро: Минфин отчитался о собранном спросе на 2 млрд евро и начал снижать ориентир доходности. Но процесс застопорился после того, как в пресс-конференцию в Москве начал глава МИД РФ Сергей Лавров.

Он объявил ,что Россия приняла пакет санкций против руководящих чиновников Франции и Германии в ответ аналогичные меры по делу Алексея Навального, а затем де-факто обвинил Берлин в инсценировке его отравления.

«Есть основания полагать проникновение боевых отравляющих веществ в тело Навального могло произойти в Германии или при транспортировке», – сказал министр.

Несмотря на неуклюжий тайминг МИДа, который не смог найти лучшего момента для санкционной риторики и подпортил настроение инвесторам, глава Минфина Антон Силуанов оценил размещение как успешное. Он напомнил, что это первая такая сделка после введения американских санкций, запретивших правительству РФ размещать бумаги в долларах.

Размещение прошло без участия американских инвесторов и без использования финансовой инфраструктуры США, подчеркнул Силуанов.

40% выпуска купили российские инвесторы, 60% – иностранные, «главным образом из европейских стран, а также Азии и Ближнего Востока», сообщил Денис Шулаков, первый вице-президент Газпромбанка, одного из организаторов сделки.

На 1 октября у правительства РФ было 20,4 млрд долларов внешнего долга, номинированного в иностранной валюте, из которых 56% находилось на руках у нерезидентов. Впрочем, это преимущественно – на 95% – долларовые займы. Бумаги в евро Минфин размещал лишь дважды – в 2013 и 2019 гг, каждый раз не более чем на 1 млрд евро.

Проблема с российскими суверенными бондами в евро – это их неликвидность, говорит управляющий активами Jupiter Asset Management Алехандро Алеваро: рынок вялый, сделок почти нет, и купив бумаги, продать их при необходимости может быть сложно.

«Значительная часть инвесторов из США не сможет ни инвестировать, ни торговать, и это повод для беспокойства», – говорит Алеваро.

Материалы по теме:

Минфин взял в долг 2 миллиарда евро
Лукашенко заявил об угрозе агрессии Запада и привел войска в боеготовность
Со стороны Запада в отношении Белоруссии присутствует скоординированная внешняя угроза, заявил президент Александр Лукашенко на совещании СовБеза республики во вторник. 
По словам ...
Минфин взял в долг 2 миллиарда евро
США выдвинули России ультиматум на переговорах по ядерному оружию
Глобальная система контроля за ядерным оружием, созданная в последние годы холодной войны, уверенно движется к развалу. 
США де-факто выдвинули ульматум российской стороне на переговорах ...
Минфин взял в долг 2 миллиарда евро
«Сказывается прошлое»: россияне одобрили рост НДФЛ для богатых
Фото: Газета.Ru В России с 2021 года будет увеличен подоходный налог "для богатых" с 13% до 15%. К ним власти отнесли граждан с ежегодным доходом более 5 млн рублей. Две трети россиян такую меру одобряют. Однако ...
Минфин взял в долг 2 миллиарда евро
Россия сократила вложения в госдолг США
В августе 2020 года Россия сократила объем вложений в американские государственные облигации, следует из опубликованных документов Минфина США. Согласно данным Минфина США, в августе Россия сократила объем вложений в госдолг ...
Минфин взял в долг 2 миллиарда евро
Нефть забыла про Covid: Цена Brent превысила $48 впервые с марта
Рынок нефти, включивший мотор ралли, несмотря на вторую волну локдаунов в Европе и США, продолжает полет к новым максимумам. На торгах во ...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *