Нефть, доллар и золото: как будет поддерживаться рубль

Нефть, доллар и золото: как будет поддерживаться рубль

Пара доллар/рубль в прошлую пятницу не смогла обновить минимум четверга — 74,66, тем самым дала повод к потенциальному продолжению роста в рамках июньского восходящего тренда с целью 76,59 и выше. Этот сценарий является сейчас основным. В свою очередь, сигналом к смене тенденции можно будет считать снижение валютной пары доллар/рубль за уровень 73,36.

Среднесрочный тренд по-прежнему определяют инфляция, а также геополитика. Индекс потребительских цен в августе продемонстрировал очередной виток роста до 3,6%. В свою очередь, на прошлой неделе сенаторы-демократы представили законопроект о введении санкций против России в связи с утверждениями о якобы готовности российской стороны платить боевикам за убийства американских солдат в Афганистане. Очевидно, что в США уже переходят от слов к делу, что пугает инвесторов в российские активы.

На этой неделе в центре внимания окажется заседание , а, соответственно, будет принято решение по ставке. Банк России, вероятно, оставит ключевую процентную ставку без изменения, на уровне 4,25%, считает ведущий аналитик Forex Optimum .

Иван Капустянский, трейдер и ведущий аналитик Forex Optimum:

На решение Центробанка наверняка повлияет ускорение инфляции, а также рост курса валюты. Например, доллар за лето подорожал примерно на 7%. Кроме того, риск дальнейшего падения рубля всё ещё сохраняется, судя по усилению геополитических рисков. Однако в целом решение мало как повлияет на рубль.

Потенциально до конца месяца рубль может поддержать нефть в случае начала роста, а также намерения Центробанка с 1 октября продать около 185 млрд рублей.

Потенциал для восстановления нефти

Нефтяные котировки начинают неделю на уровнях ниже важного технического и психологического рубежа в $40 за баррель Brent. На них по-прежнему оказывает давление медленное восстановление экономики в мире и, соответственно, спроса на ресурсы. Запасы всё ещё заметно превышают потребность. Они остаются на 600 млн баррелей выше показателей прошлого года, согласно оценке .

Уменьшается закупка нефти Китаем, который летом приобрёл рекордные объёмы по низким ценам. В таких условиях Саудовская Аравия сократила отпускные цены на октябрь для своих потребителей в Азии на $1,4. Кроме того, проявления второй волны пандемии в Европе и Латинской Америке также не способствуют оптимизму инвесторов.

Его поддерживает, с другой стороны, некоторое восстановление котировок рисковых активов, в частности, фондовых индексов, после обрушения в начале сентября. Как отмечает главный аналитик TeleTrade , это пока не позволяет сильнее подешеветь и чёрному золоту. К данному фактору добавляется то, что Ливия планирует восстановить добычу, ограниченную ранее внутренним вооруженным конфликтом. Кроме того, вновь приостановили работу некоторые производители в Мексиканском заливе из-за приближения нового урагана.

Марк Гойхман, трейдер и главный аналитик TeleTrade:

Инвесторы осторожничают ещё и потому, что на текущей неделе ожидают результатов переговоров стран-участников соглашения ОПЕК+. В среду состоится заседание его технического комитета, в четверг — министерского комитета. Будет проанализировано выполнение соглашения различными странами. Вердикт указанных совещаний способен сдвинуть котировки в ту или иную сторону.

Таким образом, драйверы конъюнктуры достаточно противоречивы, что создаёт неопределённость в отношении перспектив котировок в ближайшие дни. Наиболее вероятный диапазон их колебаний в течение недели — $38,8-41 за баррель Brent.

Новый диапазон для золота

Цены на золото продлили консолидацию четвёртую неделю подряд после отката, которому предшествовал выход на новые исторические максимумы ($2075 за унцию). Признаки ослабления физического спроса на драгметалл в Индии и укрепление доллара на фоне затухания коррекции на фондовых рынках сдержали покупателей золота. Тем не менее такая техническая картина указывает на возросшие шансы формирования нового растущего импульса, который в течение ближайших недель-месяцев приведёт как минимум к повторению рекорда.

На этой неделе катализатором этого могут послужить итоги заседания и последующая пресс-конференция её председателя в среду, подчеркнул руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами .

Целью может стать диапазон $1970-2000. Монетарные власти поставлены в не очень удобное положение: с одной стороны, макростатистика указывает на уверенное восстановление экономики США, что подталкивает к улучшению прогнозов спада по итогам года, с другой — сохраняется неопределённость в отношении принятия Конгрессом нового пакета стимулов, что может прервать эту тенденцию. Также Федрезерву очевидно, что и в случае его одобрения основная тяжесть покупок гособлигаций США ляжет на его плечи, поэтому рынок стоит к этому подготовить.

По этой причине даже в отсутствие расширения стимулов (к этому в сентябре, в частности, призывала прежняя глава ФРС ), сигналы от ФРС могут носить предельно «голубиный» характер, что фактически заставит перенести ожидания запуска стимулов с сентября на декабрь. Блокирование демократами последнего предложения республиканцев по программе стимулов отложило этот процесс на период после президентских выборов 3 ноября.

Михаил Коган, трейдер и руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами:

Сохранение преимущества у кандидата от демократов в колеблющихся штатах будет также поддерживать нервозность биржевых игроков. К тому же нужно учитывать дальнейший рост инфицированных COVID-19 (в США тревожная тенденция наблюдается в 11 штатах, хотя в целом картина выглядит обнадеживающей), в то время как массовую вакцинацию в лучшем случае стоит ожидать лишь в первом квартале 2021 года.

Дополнительным фактором покупок золота на этой неделе может стать рассмотрение в  законопроекта о внутреннем рынке, одобрение которого может фактически поставить крест на перспективах «мирного» Brexit — в  едва ли будут готовы продолжить переговоры с Лондоном в этих условиях.

Более отдалённые перспективы золота остаются также выраженно оптимистичными. Поддержание ФРС околонулевых ставок как минимум до конца следующего года, а объективно и позже — учитывая недавнее выступление главы ФРС Пауэлла, который анонсировал ориентацию на средний уровень инфляции в последние годы — создало условия для отрицательных процентных ставок с учётом инфляции, которая подала признаки роста. Это будет обуславливать интерес участников рынка к наращиванию доли золота в инвестиционных портфелях.

Видео дня. Банки обсуждают создание платформы для клиентов-«отказников»

Материалы по теме:

Нефть, доллар и золото: как будет поддерживаться рубль
Путин повысил зарплаты чиновникам на 3%
Президент Владимир Путин повысил зарплаты чиновникам. Индексация составит 3% — она соответствует официальному уровню инфляции в 2019 году. Соответствующий указ появился на портале правовой информации. Отдельными документами Путин повысил ...
Нефть, доллар и золото: как будет поддерживаться рубль
Пандемия побила рекорд: Число заболевших Covid-19 за сутки установило новый максимум
Вторая волна пандемии коронавируса в России оказалась выше первой. За минувшие сутки в стране зафиксировано рекордное число заболевших за все время официальных данных. ...
Нефть, доллар и золото: как будет поддерживаться рубль
Доллару грозит падение на треть
Экономисты, опрошенные NEWS.ru, заявили, что в случае обвала американской валюты на треть к евро российская валюта может укрепиться до 65 рублей за доллар. Как сообщал «Рамблер», ранее главный инвестиционный директор AG Bisset Ульф Линдалл ...
Нефть, доллар и золото: как будет поддерживаться рубль
Эксперт: рублю по силам отыграть провал начала сентября
Рубль несколько потрепал нервы в начале уходящей недели, перевалив в какой-то момент выше 90 за евро и 76 за доллар. Однако со среды преобладали ...
Нефть, доллар и золото: как будет поддерживаться рубль
Россия вошла в топ-5 стран по темпам отказа от наличных
Россия заняла четвертое место в мировом рейтинге стран, чье население в пандемию активно отказывалось от наличных денег в пользу безналичных расчетов, констатируют аналитики ...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *